Il NAV è il Net asset value ossia il patrimonio netto rettificato in modo da valutare le attività di una società in base al loro valore di mercato e non ai valori di acquisizione. Nella terminologia dei fondi comuni d'investimento, il NAV rappresenta la valorizzazione ai prezzi di mercato dei titoli detenuti nel portafoglio del fondo comune, e dunque, il prezzo al quale vengono offerte le quote-parti del fondo, al netto delle commissioni di acquisto. Il Nav è calcolato dopo la chiusura dei mercati, salvo eccezioni.