Ma quali sono le situazioni in cui è richiesto l'intervento di un advisor? Una di queste è l'acquisizione di una società da parte di un'altra o la fusione (eventualmente per incorporazione) di due (o più) società. Stiamo quindi parlando di operazioni di M&A (Merger and Acquisition) nelle quali deve essere progettata e gestita l'integrazione di due strutture aziendali, un compito che presenta molteplici difficoltà in quanto implica la risoluzione di problemi di natura anche molto diversa (industriale, finanziario/contabile, di identità/filosofia aziendale ecc.), la cui complessità cresce con il crescere delle dimensioni dei soggetti coinvolti.

Un'operazione di fusione/acquisizione solitamente genera un’ulteriore occasione di intervento dell'advisor, ovvero quella riguardante le operazioni sul mercato dei capitali. L'advisor può inoltre intervenite in operazioni di ristrutturazione della struttura finanziaria di una società.